Как финансовая реструктуризация может поддержать возможности бизнеса и предотвратить банкротство

02 апреля 2025

Реструктуризация включает сокращение суммы долговых обязательств, изменение сроков погашения, саму реструктуризацию ставок по процентам и другие условия, при которых компании уменьшают давление и возобновляют собственную деятельность. В общем, все эти процессы в целом улучшают работу и способствуют росту многих важных показателей.

В то же время, кредиторам становится доступным осуществление собственных потребностей и запросов. И таким образом у них больше шансов получить долг, чем путем процедуры его полного списания и расходов, времени на судебную тяжбу.

Договоренность между должником и кредиторами в рамках соглашения о реструктуризации позволяет существенно снизить потери финансовыми учреждениями. А это уже предотвращает риск стабильности предприятий в будущем. И гораздо лучше влияет на имидж компаний.

Сейчас действует военное положение и общая картина платежеспособности отечественного бизнеса довольно неудовлетворительная. В такие трудные времена именно реструктуризация позволяет тактично и осторожно, а еще достаточно быстро решить задолженность той или иной компании.

Рейтинги Нацбанка Украины утверждают, что в октябре прошлого 2023 года кредиты, не работающие бизнесу, составляли 31% от их общего объема.

Учреждение проинформировало, что в результате опроса банковские учреждения реструктурировали 73 миллиарда гривен (более 89%) «недействующих военных кредитов».

В нашем государстве финансовая реструктуризация – это процесс, при котором четко соблюдается процедура и условия, прописанные в законах.

Обязательный кредитор – финансовое учреждение

Согласно выше приведенному законодательству заметим, что присоединиться к финансовой реструктуризации могут остальные кредиторы, когда к процессу привлечено хоть одно учреждение, не имеющее отношения к задолжавшей компании.

Таким образом, к списку тех, кто участвует в реструктуризации, есть требования иные, чем когда происходит санация до открытия производства по делу банкротства (досудебной санации).

В чем отличие и плюсы финансовой реструктуризации

Финансовая реструктуризация (далее ФР) направлена ​​на предотвращение уничтожения компании. Она позволяет обезопасить ее и даже сделать более устойчивой, улучшенной и успешной в будущем, чем это было до начала процедуры.

ФР значит, что подписывается соглашение между должником и кредитором (или кредиторами), с которыми ведется деловой разговор о совместном решении проблем в соответствии с потребностями общественности.

ФР осуществляют без привлечения судебных органов, отбирающих время и средства на решение актуальных проблем. Вдобавок, суды могут длиться годами и быть в силу определенных обстоятельств перегружены, что тормозит развитие дела.

Но есть определенные выгоды ФР, которые приближены к предлагаемым досудебным санациям.

В частности, речь идет о:

1. Налоговых поощрениях для должников и кредиторов;
2. Моратории на осуществление требований, предлагаемых кредиторами;
3. Составлении плана по реструктуризации задолженности.

Есть разные примеры, которые требуют отдельных профессиональных консультаций, ведь речь идет о том, каким образом они могут пригодиться должнику и кредитору, создадут соответствующие условия и будут согласовываться с различными нормами законодательства. Взглянем на главные из них:

І. Мораторий на осуществление требований, предлагаемых кредиторами во время ФР
Приостанавливается процесс начисления пени и взыскания штрафов, запрещается осуществление требований кредиторов, за исключением предусмотренных планом реструктуризации, запрещается в принудительной форме обращение по взысканиям на имущество должника и передано третьим лицам в обеспечение выполнения обязательств должника перед привлеченными кредиторами, запрещается ипотека имущества должника, за исключением того, когда речь идет об осуществлении плана реструктуризации и запрещается зачисление встречных однородных требований.

Кроме того, запрещается в течение срока:

• давности иска и иного срока, который установил закон или договор, в частности срока предъявления требований к поручителям;
• предъявление к исполнению исполнительных документов.

Сам мораторий не распространяется на требования кредиторов, не считающиеся привлеченными кредиторами.

ІІ. Нельзя признать недействительными сделку должника, которую тот совершил в процессе ФР через статью 42 Кодекса по процедурам банкротства
Когда сама ФР не дает ожидаемого эффекта и в итоге по отношению к должнику будет открываться производство о банкротстве, то сделки, которые будут совершены в процессе ФР на основании спецнормы Кодекса по проведению банкротства, не могут признать недействительными.

ІІІ. Пауза в процедуре банкротства в отношении должника
Когда подают заявление об открытии дела о банкротстве, его не будут рассматривать в суде, пока окончательно не утвердили план ФР. Это возможно для привлеченных кредиторов и должника до начала открытия дела по банкротству.

IV. Сама реструктуризация (как и любой способ отсрочить или списать средства, которые должник обязан выплатить без его согласия перед налоговыми органами), когда сумма, которую он обязан выплатить, составляет не более одной трети денежных обязательств перед привлеченными кредиторами за исключением связанных лиц на дату, когда подается должником письменное заявление в Секретариат о реструктуризации.
V. Осуществление плана реструктуризации и трансформация кредитного договора, не приводящие к прекращению других действующих договоров.
Кредиторы не теряют прав требований на оставшийся долг при удовлетворении требований имуществом.

VII. Должник имеет право, если такова договоренность кредиторов, получить дополнительную финансовую помощь, предусмотренную планом реструктуризации.

VIII. Сама валюта, в которой осуществляются обязательства, может изменяться сторонами с использованием процентных ставок меньше рыночных.

IX. План реструктуризации целесообразно использовать в качестве плана санации, когда он еще не был подписан в процедуре.

Х. Привлеченные кредиторы среди финучреждений в равнодушное время процедуры ФР могут принять решение о ее завершении по основаниям:

• нарушение предусмотренных законодательством запретов по введению моратория;
• нарушение установленных договором об отсрочке ограничений;
• невыполнение решений по спорам в процессе проведения ФР.

XI. Налогообложение

Должники в рамках налогового учета не следует признавать доходы от списания налогового долга или аннулирования или прощения и отсрочки его обязательств, которые проводят налоговики в процессе ФР.

Все эти условия должны не быть хуже тех, которые предлагаются для остальных кредиторов в рамках плана ФР. А налоговиков остается роль привлеченного кредитора в таком случае.

В чем состоит процедура списания или отсрочки или реструкуризации налоговиками финансовых обязательств должника?

Проанализируем подробности этих операций.

1. К должнику не применяется статья 100 Налогового кодекса Украины в плане заключения определенного договора на отсрочку налоговых обязательств;
2. Имущество должника освобождается от налогового залога и админареста с даты, когда утверждается ФР или санация;
3. Признается безнадежным несмотря на присутствующие показатели определения налогового долга безнадежным, которые установлены статьей 101 Налогового кодекса и списания со стороны контролирующих органов:

• налогового долга плательщика, появившегося за три года до старта процедуры ФР согласно законодательству о реструктуризации;
• налогового долга плательщика, появившегося за три года до старта процедуры ФР согласно законодательству о реструктуризации, который списывают согласно плану самой реструктуризации;
• применены штрафы и пеня, которые были назначены к выплате плательщику до старта процедуры ФР согласно законодательству, согласно которому проходят процедуры административного или судебного обжалования.

Органы, контролирующие процесс списания и отсрочки налогового долга и финансовых обязательств налогоплательщиков, списывают его в течение 10 рабочих дней с даты подписания плана ФР.

Существует процедура, когда налоги на прибыль применяются к кредитору-финучреждению и устанавливают трехлетнюю рассрочку на признание доходов от расформирования резервов в результате реструктуризации с его стороны обязательств согласно утвержденному плану ФР, когда налогообложение этих резервов регулируют нормы пункта 139.3 статьи 139.

В общем, существует временное (до 01.01.2028) освобождение от обложения НДСНалог на добавленную стоимость операций: должников и/или поручителей по поставке продукции с целью погашения задолженности должника перед кредиторами в соответствии с планом реструктуризации, подписанным в соответствии с законодательством по ФР, или планом санации, утвержденным в соответствии с законодательством, отвечающим за возобновление платежеспособности должников или процедуру банкротства в соответствии с определенными процедурами согласно пункту 46 подраздела 2 раздела XX Налогового кодекса.

Освобождение от НДС затрагивают и операции должников по поставке продукции с целью погашения долгов согласно плану реструктуризации или досудебной санации. Должникам по закону разрешено не начислять компенсационные обязательства по НДС из-за неприменения пункта 198.5 статьи 198 и пункта 1991.1 статьи 199 Налогового кодекса.

А вот для кредиторов, в частности банков и финучреждений, действует право не облагать НДС операции по поставке продукции, которую они получают от должников согласно мерам ФР или досудебной санации на такую ​​стоимость, по которой они были приобретены в собственность в счет погашения долгов согласно кредитному договору.

Когда в случаях снабжения финучреждениями этой полученной от должника продукции появится положительная разница, она одна будет подпадать под обложение НДС.

Когда возможно проведение финансовой реструктуризации?

Со времени, когда должник имеет согласование от привлеченных кредиторов, следует стартовать с процедурой ФР, но учитывая дополнительные обстоятельства: прошло 18 месяцев с начала процедуры ФР по заявлению должника, когда ее осуществляли согласно части 2 статьи 4 законодательства о реструктуризации; нет досудебной санации по инициативе должника в соответствии со статьей 5 Кодекса по процедурам банкротства; в отношении должника не возбуждено дело о банкротстве.

В таких случаях ФР становится действительно спасением для предприятия и финучреждений. Они имеют все необходимые средства от государства для осуществления этого процесса, который будет производительным результатом для всех сторон, несмотря на ситуацию в стране.

ФР должна проектироваться индивидуально согласно проблематике и потребностям всех сторон.Не стоит забывать о важности финэкспертизы и юрэкспертизы.

При присоединении к процессу качественных специалистов, спланированные мероприятия и детальные расчеты есть все шансы успешного осуществления желаний по улучшению финансового состояния и продолжению бизнеса в новых условиях.

Дробление бизнеса - основание для осуществления финансового мониторинга

Финансовая реструктуризация является хорошим и надежным механизмом, который поможет всем сторонам извлечь выгоду из-за процедуры банкротства.

К тем, кто участвует в реструктуризации, выдвигают иные условия, чем к тем, кто вовлечен в досудебную санацию.

Относительно должников приостанавливается начисление пени и штраф, но кредиторы также имеют собственные выгодные условия в рамках утвержденного плана реструктуризации. Речь идет, в частности, об освобождении от обложения НДС определенных операций.

К финансовой реструктуризации следует тщательно подходить с привлечением грамотных финансовых и юридических специалистов, что поможет всем сторонам процедуры получить положительный эффект в итоге.